▍认沽期权的涨跌幅度如何规定？

认沽期权涨停幅度=max{行权价格×0.5%，min[(2×行权价格一合约标的前收盘价)，合约标的前收盘价]×10%}

实值、平值认沽期权涨停幅度=合约标的前收盘价×10%

虚值认沽期权涨停幅度=max{行权价格×0.5%，（2×行权价格一合约标的前收盘价)×10%}

认沽期权跌停幅度=合约标的前收盘价×10%

并且，对认沽期权跌停幅度，有以下规定：

（1）在最后交易日，只设置涨停价，不设置跌停价；

（2）如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位，则跌停价为最小报价单位（即不设置跌停价）。

举例：2012年7月27日（周五）工商银行的收盘价是3.72元，假设当日2012年8月到期、行权价为3.6元的认沽期权的合约结算价为0.04元。那么7月30日（周一）该认沽期权（轻度虚值）的涨跌幅度为：

涨停幅度=max{0.018，(2×3.6-3.72)×10%}=0.348

跌停幅度=3.72×10%=0.372

涨停价=0.04+0.348=0.388

跌停价=0.04-0.372=-0.332<0.001，为0.001

因为根据公式计算出的跌停价为-0.332，小于最小报价单位0.001，因此跌停价为最小报价单位0.001。

*本文内容选自上海证券交易所《上海证券交易所期权投资者知识测试辅导读本》(第三版)。