▍期权的涨跌停价如何设置？

上交所对期权交易设置涨跌停价，超过涨跌停限制价格的申报将视为无效。

根据期权产品的特点，上交所对期权交易设定了非线性涨跌停价格，平值与实值期权的涨跌幅度为合约标的前收盘价的10%，而虚值则涨幅较小，严重虚值的期权涨幅非常有限。

期权合约每日价格涨停价=该合约的前结算价（或上市首日参考价）+涨停幅度

期权合约每日价格跌停价=该合约的前结算价（或上市首日参考价）-跌停幅度

（1）如果根据上述规定计算的涨跌停幅度不是最小报价单位的整数倍，则涨跌停幅度按四舍五入取最小报价单位整数倍。

（2）新合约的上市首日参考价由上交所计算并公布。

*本文内容选自上海证券交易所《上海证券交易所期权投资者知识测试辅导读本》(第三版)。