作为结构化产品的重要成员之一，利率联结票据的收益结构是根据指定的利率水平或特定债券价格来决定最终票面息率或返还的本金。利率联结票据与其他利率类结构化产品最大的不同在于，利率联结票据是可以基于特定产品或指数，并根据投资者的风险收益要求构建的创新性金融产品。利率联结票据可分为两大类：

◆结合远期的利率类结构化产品：包括逆向/反向浮动利率票据（Inverse/Reverse FRNs）、超级浮动利率票据（Super Floater Notes）和LIBOR延期重设票据（Delayed LIBOR Set）等。

◆结合期权的利率类结构化产品：包括封顶浮动利率票据（Capped FRNs）、封底浮动利率票据（Fcoored FRNs）和区间浮动利率票据（Collared FRNs）等。

*本文内容选自中国期货业协会《结构化产品》（第二版），内容略有调整。