构造股指联结票据的方法与构造其他结构化产品的方法是相一致的，即将一定数量的基本的金融资产组合成一体。其中关键的构件包括两部分：一是固定收益证券，通常是零息债券；二是以股指为标的物的金融衍生工具，通常是股指的远期或者期权合约。其中，如果投资的目的不同，产品的构造就有很大差别。投资股指联结票据的主要目的有三个，分别是收益增强、本金保护和有效分散投资。

本部分所介绍的股权类结构化产品都是嵌入期权合约，因为期权的非线性结构使得产品设计者可以非常便捷地设计出针对客户个性化需求的产品。然而，基于远期的股权类结构化产品也有一定的市场和用途。

*本文内容选自中国期货业协会《结构化产品》（第二版），内容略有调整。