【中金银行+】公募基金投资者教育的现状与未来

基金个人投资者的投资认知与实际行为之间存在背离，投教工作和投顾服务重要性凸显。投资者对风险收益匹配、产品适配、长期持有等理念认可度普遍提高，但却很难践行，实际投资中仍有较多非理性行为。例如，接近70%的投资者无法有效止盈止损、主要看行情买卖；约80%的投资者预期收益率为5%-30%，从公募基金历史数据来看，该收益率区间对应的年度最大回撤中位数为15%~，但能承受10%以上损失的投资者占比不足60%，可见投资者对自身及基金产品的风险收益特征欠缺准确认知。以上矛盾催生了对基金投顾服务的需求，2020年73%的投资者对基金投顾服务有兴趣，其中，67%的投资者明确表示需要投顾建议或服务。

向前看，投教工作道阻且长，但我们认为这是以客户为中心的财富管理机构必须攻克的难题，长远来看有助于其构筑核心竞争力。财富机构应继续加强投资者理念教育，大力发展投资建议和全权委托类产品，加强对投资者的长期陪伴，以在其基金投资过程中扮演更积极的角色，引导投资者改变非理性交易行为，获取长期投资收益。对财富机构而言，从产品、投顾等层面提升为客户创造价值（AUM市值变动）的能力，正体现了其核心竞争力，也提供了新流入资金的可能性，最终推动AUM健康增长；另外，拥有大量长期稳定资金渠道的财富机构对上游资产管理机构的议价能力也将得到提升。

【2022年美国资产规模前十大银行排名】

摩根大通是美国最大的银行，资产总额为 2.87 万亿美元。

Insider Intelligence 按资产规模排出了美国前 10 的银行，并对它们如何实现目前的规模、未来发展以及小型银行如何在该行业中竞争提供了关键见解。美联储公布了一份按资产规模划分的美国顶级银行名单，我们详细分析了这些金融服务巨头如何在竞争中保持领先地位。几十年来，银行一直在合并、合作和扩张——目前美国前四大银行现在占美国银行业资产的 50%。前四名还有什么共同点？除了拥有超过一万亿美元的综合国内资产外，摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团都在技术上投入了大量资金。随着 新冠疫情 对高效移动银行应用程序和支付系统的需求不断增加，银行加快了技术支出以与新银行（neobanks）和其他金融科技公司竞争。现有企业向数字化战略的转变可以让他们在满足各种客户方面具有优势，从传统到早期采用者。在这里，他们证明了这种转变不再是互补的，而是至关重要的。