【知易行难：探索券商数字化转型成功之路】

随着区块链、云计算、人工智能等新技术应用日益广泛，各类市场主体均将数字化作为重中之重。作为资本市场数字化转型主力军，证券公司等中介机构近年来持续加大科技投入，2017-2020年券商整体科技投入年均增长33%，科技投入占营业收入之比从4.2%上升到9.1%；第一梯队券商在科技投入上也超过同业平均水平，三年间科技投入年均增长近40%。

数字化转型已成为券商的战略重点，然而数字化投入的结果却令人喜忧参半。除了小部分成功先行者之外，许多券商都感觉自己在进行一场“军备竞赛”。为了赶超行业一流竞争对手，券商需要在人才、科技等方面进行大量前期投入；而受制于组织、能力与文化，这些举措的落地执行并不理想。即使成功建立起部分数字化业务，其经济效益也不及预期，这让多数资源受限的中小型券商在进行数字化决策时迟疑不决。麦肯锡全球调研显示，全球范围仅有16%的企业认为自己的数字化转型取得了持续成效。纵览众多国内券商的数字化转型实践，我们也发现一些共性问题，如：只有“数字化”，没有“转型”；盲目跟风，数字化转型路径和节奏不清晰；从业务构想到数字化实现的传导走形；组织支撑体系不匹配，治理水平成为执行瓶颈等。

【前沿报告｜潘帕斯科技：数字化将推动财富管理从超高净值客户走向更广阔的大众富裕阶层】

过去十年，随着移动互联网在推动整个金融服务业的转型，尤其是金融零售、信贷以及移动支付在利用技术满足需求方面，取得了天翻地覆的进展。然而，财富管理行业细分市场的需求在很大程度上仍未得到满足，甚至可以说，还停留在Excel 和简易CRM 阶段，这一现象不仅发生在国内或亚太地区的大部分家族办公室或者金融机构的私人业务部门。

直到疫情前后，事情开始发生了变化，目前国内财富科技行业处于早期阶段，以及RPA、AI 等大规模的应用的技术环境，以及产业互联网大规模快速落地；结合全球视野，尤其是亚太和香港的私人银行和家族办公室经验和趋势，呈现出：统一账簿、个性化服务、自动化革命、数据服务化、数字员工的财富科技在落地应用五大趋势。

更重要的是，通过这些数字化水平的提高，这些趋势将推动私人财富管理行业高质量服务能力从超高净值客户走向更广阔的大众富裕阶层。