【中金：基金投顾规范文件陆续发布，行业生态有望重塑】

基金投顾规范相关文件的出台加速完善了行业制度法规体系，不仅有助于规范行业发展，优化市场竞争格局，还可以引导投资者树立科学、长期的投资理念，更好地维护投资者权益。具体来看：

业务划清界限，纳入统一监管。《通知》厘清了投顾业务与销售业务边界，将基金投资顾问业务纳入《基金法》等的监管下，由专业持牌机构统一经营，规范了之前市场上非持牌机构跨界开展投顾业务的监管真空地带，有助于化解隐藏风险。

优化竞争格局，规范行业发展。《通知》对投资顾问主体、基金投顾业务范畴等方面提出明确指导意见，不仅非持牌机构面临整改，产品不符合标准化要求的持牌机构也需要整改，可以改善投顾市场良莠不齐的现状，加速行业出清，促进基金投顾行业健康发展。

科学引导投资者长期投资，更好保障投资者权益。相比持牌专业机构，非持牌投资顾问机构或个人在投资体系、组合管理、风控等方面相对不完善，也缺乏监管约束。《协议指引征求意见稿》强调基金投顾必须持牌经营，《服务业绩及客户资产展示指引征求意见稿》则对业绩展示做了更明确的规范，减少对于短期指标和业绩排名的关注，更加注重对组合长期表现和风险水平的考量，可以科学引导投资者树立长期投资理念，根据自身风险偏好选择合适产品。

投顾试点稳步推进，持牌机构占据先发优势。截至目前获得基金投顾试点资格的机构共60家，第一批共18家（包括5家基金公司、3家第三方基金销售公司、3家银行和7家证券公司），第二批共39家（包括19家基金公司和20家证券公司）。

【案例｜Commonstock：专注于可验证信息传播的投资社交平台】

年初一场GME散户轧空事件证明了散户投资者情绪对股市可以造成剧烈影响。在网络言论爆炸性传播的背景下，社交媒体的发展对金融市场的影响已变成不可忽视的话题。以Reddit为代表的多数社交媒体上有关金融的发言通常较为情绪化，常被视为市场上的“噪音”。然而，一个名为Commonstock的平台在2020年8月横空出世，以“可验证”作为最大亮点，支持用户将真实的交易账户绑定在账号内，以确保其发言的真实性。该平台致力于创造客观友好的知识传播氛围，并期待能实现在投资知识传播上的革命。